China-ASEAN Trade Relations

Date:2004-09-10
<P>In the economic development of China and ASEAN, a striking feature is that foreign trade has played an important role in promoting the economic increase of the countries in the last 30 years. China lags behind the five ASEAN countries in the export oriented industry area, but it has experienced great development in recent years. In the last 20 years, the export of China has increased from 13.7 billion US Dollars in 1979 to 266.2 billion US Dollars in 2001, with an average annual increase rate of 16%. This makes China the sixth biggest export country.<Br><Br>Recent trade relations between China and ASEAN have mainly been influenced by economic increase of the two parties (Table 1) and China’s promotion in economic modernization. In the last 10 years, the whole trade relations between China and ASEAN have experienced a considerable increase. The bilateral trade amounted to about 8 billion US Dollars in 1991, and in 2001 it reached above 40 billion US Dollars. As for the Quantum of trade between China and Southeast Asia, in 2002 the highest was Singapore’s, followed by Malaysia, Indonesia, and Thailand, and Philippine'’s was the lowest.(Picture 1)  As for the steady increase of bilateral trade, Singapore's was a major part of the trade between China and ASEAN. Presently ASEAN has become China's fifth largest trade partner, be next only to the USA, Hong Kong, Japan, and the European Union. During the continual increase, ASEAN's contribution in China's foreign trade has increased from 5.8% in 1990 to 8.3% in 2000. And the contribution of China in ASEAN's trade has increased from 2.3% in 1991 to 5% in 2000, making China the sixth largest trade partner of ASEAN. Analysis of the trade mode between China and ASEAN showed that the China-ASEAN trade structure has also experienced considerable increase. Except Singapore, other ASEAN countries used to be export resources and primary products to help increase the economy. For instance, in the early 90s, two main products in the exports from the six countries in ASEAN to China were mineral fuels and woods. (Table 2) These products accounted for more than 50% of the exports from ASEAN to China. By 2000, the situation changed. The bilateral trade between China and ASEAN shifted from the commodity to the manufactured. (Table 2) The ratio of mechanism and electrical devices China imported from ASEAN has increased from 12.4% to 48.4%. Comparatively speaking, the exports from China to ASEAN were more diversified, consisting of agricultural products, metal products, mineral products, and other manufactured products. In 1993, mechanism,  electrical devices, mineral products, vegetables, metals, and TCF accounted for at least 70% of the exports from China to ASEAN. By 2000, mechanism, electrical devices, and TCF were still among main trade products, but the ratio decreased to 62.2% in the exports from China to ASEAN. <BR>   <BR>In the last decades, the trade structure of China and ASEAN presented a periodical change, with the increase of the importance of the manufactured and the decrease of the contribution of the primary products. ASEAN's trade products had actually shifted from the primary to the manufactured between the 70s and the 80s. As for the manufactured, capital-intensive products like mechanism and electrical devices have gradually become more and more important in the 90s, as the six countries in ASEAN lowered their dependence of the labor-intensive industry. <BR>    <BR>Compared with the export structures of ASEAN countries, the trade structure of China has also experienced great transformation and rapid change with the great increase of the exports.  Compared with ASEAN, China has diversified the exports in a shorter time. The manufactured accounted for 47% of the exports in 1980, and in 2000 the ratio reached 90%. What was more important, in 1995 the capital-intensive products like mechanism and electrical devices progressively took the place of labor-intensive products. By the late 90s, the industrial and export structure of China has experienced great changes.<BR>    <BR>According to the trade mode of China and ASEAN, the large-scaled departments of the interior industry are mechanism and electrical devices. A recent report from ASEAN-China experts group pointed out that the mechanism and electrical devices China exported to ASEAN were mainly of general and special usage.  On the other hand, the essential part of the mechanism and electrical devices China imported from ASEAN was electrical equipment. For instance, in 2000 the major export products from Singapore to China were vacuum tubes, data processors, and other industrial electrical equipment. In the same year, industrial manufactured, mainly of which were semiconductors, had accounted for 57% of Philippines’s export to China. The integrated circuits of the exchange machines and other electronic equipment accounted for a big part of the mechanism and electrical devices China imported from Malaysia and Thailand. <BR></P>
SHARE TO:
Copyright Nanning Municipal Government All Rights Reserved.
englishinfo@nanning.gov.cn Your kindly feedback will be highly expected.
NANNING—CHINA
www.nanning.gov.cn 桂ICP备05000843